UTRZYMANIE Hedgingu jest analogiczne do wykupienia polisy ubezpieczeniowej. Jeśli masz dom w strefie zagrożonej powodzią, należy zabezpieczyć ten składnik przed ryzykiem zalania, aby zabezpieczyć je, innymi słowy, poprzez wykupienie ubezpieczenia powodziowego. Istnieje ryzyko z nagrodami, które są związane z zabezpieczaniem, a jednocześnie ogranicza potencjalne ryzyko. Po prostu, zabezpieczanie nie jest wolne. W przypadku polisy ubezpieczenia powodziowego dopłaty miesięczne są sumowane, a jeśli powódź nie nadejdzie, właściciel polisy nie otrzyma zapłaty. Mimo to większość ludzi zdecydowała się wziąć tę przewidywalną, ograniczoną stratę, a nie nagle stracić dach nad głową. Doskonałe zabezpieczenie jest tym, które eliminuje wszelkie ryzyko w pozycji lub portfelu. Innymi słowy, zabezpieczenie jest 100 odwrotnie skorelowane z wrażliwym składnikiem aktywów. Jest to bardziej ideał niż rzeczywistość na ziemi, a nawet hipotetyczne doskonałe zabezpieczenie nie jest bez kosztu. Ryzyko podstawowe dotyczy ryzyka, że składnik aktywów i zabezpieczenie nie będą przemieszczać się w przeciwnych kierunkach, zgodnie z oczekiwaniami, podstawa odnosi się do rozbieżności. Zabezpieczenie poprzez pochodne Pochodne stanowią papiery wartościowe, które zmieniają się w ramach jednego lub więcej aktywów bazowych, które zawierają opcje. swapy. futures i kontraktów forward. Podstawowymi aktywami mogą być akcje, obligacje. towary. walutach. indeksów lub stóp procentowych. Pochodnymi mogą być skuteczne zabezpieczenie przed ich aktywami bazowymi, ponieważ relacje między nimi są mniej lub bardziej jasno zdefiniowane. Na przykład, jeśli Morty kupuje 100 akcji spółki Stock plc (STOCK) na poziomie 10 na akcję, może on zabezpieczyć swoje inwestycje, biorąc 5 amerykańskich opcji z ofertą, a cena strajku wynosząca 8 wygaśnie w ciągu jednego roku. Ta opcja daje firmie Morty prawo do sprzedaży 100 akcji STOCK za 8 w dowolnym momencie w przyszłym roku. Jeśli rok później STOCK będzie notowany na 12, Morty nie skorzysta z tej opcji i nie będzie w stanie go niepokoić, ponieważ jego niezrealizowanym zyskiem jest 200 (195 z ceną put). Jeśli na koncie STOCK kupuje się 0, Morty wykona opcję i sprzeda swoje akcje za 8, za stratę 200 (205). Bez tej możliwości musiał stracić całą swoją inwestycję. Skuteczność zabezpieczenia pochodnego wyrażona jest w kategoriach delta. czasami nazywany współczynnikiem zabezpieczenia. Delta to kwota, w jakiej cena instrumentu pochodnego zmienia się o 1,00 w cenie instrumentu bazowego. Zabezpieczenie poprzez dywersyfikację Wykorzystanie instrumentów pochodnych do zabezpieczenia inwestycji pozwala na precyzyjne obliczanie ryzyka, ale wymaga pewnego stopnia wyrafinowania, a często dość dużego kapitału. Pochodne nie są jedynym sposobem na zabezpieczenie. Strategiczne dywersyfikowanie portfela w celu zmniejszenia pewnych zagrożeń może być również uznane za aromat crudehedge. Na przykład Rachel może inwestować w towarzystwie luksusowych towarów o rosnących marżach. Mogłaby jednak martwić się, że recesja mogłaby zniszczyć rynek za widoczną konsumpcją. Jednym ze sposobów na walkę byłoby kupno zapasów tytoniu lub narzędzi, które mają tendencję do spowolnienia recesji i wypłaty duŜych dywidend. Ta strategia ma swoje przeciwieństwa: jeśli pensje są wysokie, a miejsca pracy są obfite, producent towarów luksusowych może się rozwijać, ale niewiele inwestorów przyciągnęłoby do nudnych zapasów antycyklicznych, które mogłyby spaść w przepływy kapitału do bardziej ekscytujących miejsc. Ma również swoje ryzyko: nie ma gwarancji, że towar towarów luksusowych i żywopłoty będą przemieszczać się w przeciwnych kierunkach. Mogłyby spaść z powodu jednej katastrofy, jak to miało miejsce podczas kryzysu finansowego. lub z przyczyn niezwiązanych: powodzie w Chinach zwiększają ceny tytoniu, podczas gdy strajk w Meksyku robi to samo w stosunku do srebra. Przewodnik początkujący do hedgingu Chociaż to brzmi jak sąsiedzi hobby whos obsesję na punkcie swojego topiarowego ogrodu pełnego wysokich krzewów w kształcie żyrafy i dinozaury, hedging jest praktyką, o której powinien wiedzieć każdy inwestor. Nie ma argumentacji, że ochrona portfela jest często równie ważna, jak wzrost portfela. Podobnie jak w przypadku sąsiedzkiej obsesji, hedging jest mówiony o czymś więcej niż to wyjaśnia, co sprawia, że wydaje się, że należy on tylko do najbardziej ezoterycznych królestw finansowych. Cóż, nawet jeśli jesteś początkującym, możesz nauczyć się hedgingu, jak to działa i jakie techniki zabezpieczające inwestorzy i firmy wykorzystują do ochrony siebie. Co to jest hedging Najlepszym sposobem na zrozumienie hedgingu jest myśleć o tym jako ubezpieczeń. Kiedy ludzie decydują się zabezpieczyć, unikają negatywnych wydarzeń. To nie przeszkadza negatywnym wydarzeniom, ale jeśli się zdarzy, a ty jesteś odpowiednio zabezpieczony, wpływ zdarzenia zostanie zmniejszony. Tak więc zabezpieczenia są prawie wszędzie, a to codziennie. Na przykład, jeśli kupujesz ubezpieczenie domu, zabezpieczasz się przed pożarami, włamaniami lub innymi nieprzewidywalnymi katastrofami. Zarządzający portfelami. indywidualni inwestorzy i korporacje stosują techniki zabezpieczające w celu zmniejszenia ich narażenia na różne zagrożenia. Na rynkach finansowych. jednakże hedging staje się bardziej skomplikowany niż po prostu płacenie firmy ubezpieczeniowej co roku. Zabezpieczenie przed ryzykiem inwestycyjnym oznacza strategiczne wykorzystanie instrumentów na rynku w celu zrekompensowania ryzyka wystąpienia niekorzystnych zmian cen. Innymi słowy, inwestorzy zabezpieczają jedną inwestycję, tworząc kolejną. Technicznie rzecz biorąc, aby zabezpieczyć inwestowanie w dwa papiery wartościowe o ujemnych korelacjach. Oczywiście nic na tym świecie nie jest wolne, więc nadal musisz płacić za ten rodzaj ubezpieczenia w takiej czy innej formie. Choć niektórzy z nas mogą fantazjować o świecie, w którym potencjały zysku są nieograniczone, ale również wolne od ryzyka, zabezpieczenia nie pomogą nam uniknąć trudnej rzeczywistości zwrotu z ryzykiem. Ograniczenie ryzyka zawsze oznacza zmniejszenie potencjalnych zysków. Więc zabezpieczenia są w większości przypadkami techniką, za pomocą której można zarabiać pieniądze, ale dzięki temu można zmniejszyć potencjalne straty. Jeśli inwestycja, którą zabezpieczasz, zarabia pieniądze, ty zazwyczaj zmniejszysz zysk, który mógłbyś zarobić, a jeśli inwestycja traci pieniądze, twoje zabezpieczenie, jeśli się powiedzie, zmniejszy tę stratę. Jak inwestorzy zabezpieczają Techniki zabezpieczające obejmują na ogół skomplikowane instrumenty finansowe znane jako instrumenty pochodne. z których najczęstszymi są opcje i kontrakty futures. Nie dostałby się do tego, żeby opisać jak działają te instrumenty, ale teraz pamiętaj, że przy użyciu tych instrumentów można opracować strategie handlowe, w których strata w jednej inwestycji jest zrekompensowana zyskiem w pochodnej. Pozwala zobaczyć, jak to działa z przykładem. Powiedzmy, że masz udziały w Corys Tequila Corporation (Ticker: CTC). Chociaż wierzysz w tę firmę na dłuższą metę, jesteś trochę zaniepokojony krótkoterminowymi stratami w branży tequila. Aby chronić się przed upadkiem CTC, możesz kupić opcję put (derywat) w firmie, która daje Ci prawo sprzedaży CTC po określonej cenie (cena za strajk). Ta strategia znana jest jako zamężna. Jeśli cena akcji spadnie poniżej ceny strajku, straty te zostaną zrekompensowane zyskami w opcji put. (Więcej informacji można znaleźć w tym artykule na temat zamieszczonych w związku małżeńskim lub w tym podstawowym opcjach). Inny klasyczny przykład zabezpieczający obejmuje firmę, która zależy od określonego towaru. Powiedzmy, że Corys Tequila Corporation martwi się o zmienność cen agawy, rośliny używane do produkcji tequili. Firma znajdowałaby się w głębokim kłopocie, gdyby cena agawy rosła gwałtownie, co poważnie spadłoby na marżę zysku. Aby zabezpieczyć się przed niepewnością cen agawowych, CTC może zawrzeć kontrakt terminowy (lub jego kuzyn mniej regulowany, kontrakt terminowy), co pozwala spółce na zakup agawy po określonej cenie w określonym terminie w przyszłości . Teraz CTC może mieć budżet bez obawy o wahający się towar. Jeśli agawa wzrasta powyżej tej ceny określonej kontraktem terminowym, zabezpieczenie się opłaci, ponieważ CTC zaoszczędzi pieniądze, płacąc niższą cenę. Jeśli jednak cena spadnie, CTC nadal jest zobowiązana do zapłaty ceny w umowie i faktycznie lepiej byłoby nie zabezpieczać. Pamiętaj, że ponieważ istnieje wiele różnych opcji i kontraktów terminowych, inwestor może zabezpieczyć się przed prawie wszystkim, niezależnie od tego, czy cena akcji, cena towaru, stopa procentowa czy waluta - inwestorzy mogą nawet zabezpieczyć się przed wpływem pogody. Upadek Każde zabezpieczenie ma koszt, więc zanim zdecydujesz się na hedging, musisz zadać sobie pytanie, czy korzyści z niego otrzymane uzasadniają koszt. Pamiętaj, że celem hedgingu nie jest zarabianie pieniędzy, ale ochrona przed stratami. Kosztów zabezpieczenia - czy to jest koszt opcji czy utraconych zysków z powodu niewłaściwej umowy futures - nie można uniknąć. To jest cena, którą musisz zapłacić, aby uniknąć niepewności. Porównaliśmy zabezpieczenia z ubezpieczeniami, ale powinniśmy podkreślić, że ubezpieczenie jest znacznie dokładniejsze niż zabezpieczenie. Z ubezpieczeniem, jesteś w pełni kompensowany za straty (zwykle minus potrącalne). Zabezpieczenie portfela to nie doskonała nauka, a rzeczy mogą się nie zgadzać. Chociaż menedżerowie ryzyka zawsze dążą do doskonałego zabezpieczenia. trudno jest osiągnąć w praktyce. Co oznacza zabezpieczenie dla Ciebie Większość inwestorów nigdy nie wykupi kontraktu pochodnego w swoim życiu. W rzeczywistości większość inwestorów typu "hold-hold" ignoruje wahania krótkoterminowe. Dla inwestorów nie ma sensu angażować się w hedging, ponieważ pozwalają inwestować na cały rynek. Więc po co się uczyć o zabezpieczaniu Nawet jeśli nigdy nie zabezpieczysz własnego portfolio, powinieneś zrozumieć, jak to działa, ponieważ wiele dużych firm i funduszy inwestycyjnych zabezpieczy się w pewnej formie. Na przykład firmy naftowe mogłyby zabezpieczyć się przed ceną ropy, a międzynarodowy fundusz inwestycyjny mógłby zabezpieczyć się przed wahaniami kursów walut. Znajomość hedgingu pomoże zrozumieć i przeanalizować te inwestycje. Ryzyko Zakłócenia jest istotnym, a zarazem niepewnym elementem inwestowania. Niezależnie od tego, jaki rodzaj inwestora ma być, posiadanie podstawowej wiedzy na temat strategii zabezpieczających, doprowadzi do lepszej świadomości tego, jak inwestorzy i firmy działają na rzecz ochrony siebie. Niezależnie od tego, czy zdecydujesz się rozpocząć praktykowanie skomplikowanych zastosowań instrumentów pochodnych, dowiesz się, jak hedgingowe prace pomogą Ci lepiej zrozumieć rynek, co zawsze pomoże ci być lepszym inwestorem. Ekonomiczna teoria całkowitych wydatków w gospodarce i jej wpływu na produkcję i inflację. Opracowano ekonomię keynesowską. Aktywa w portfelu. Inwestycje portfelowe są realizowane z oczekiwaniem na uzyskanie zwrotu z inwestycji. To. Stosunek opracowany przez Jacka Treynora, który mierzy zarobki uzyskane ponad to, co można zarobić na ryzyku. Odkup akcji (odkupu) przez spółkę w celu zmniejszenia liczby akcji na rynku. Firmy. Zwrotem podatkowym jest zwrot podatku od osób fizycznych lub domowych, gdy rzeczywiste zobowiązanie podatkowe jest niższe od kwoty. Wartość pieniężna wszystkich gotowych dóbr i usług wyprodukowanych w granicach kraju w określonym przedziale czasu. Zakończenie handlu, ale nie jest to martwe MIAMI, Fla (MarketWatch) Podczas wielkich, chwalebnych dni handlowych w późnych latach 90-tych , co czyni setki lub tysiące dolarów dziennie było łatwe. Świetna robota, jeśli możesz ją zdobyć. W jednym dniu wiele akcji wzrosło o 10, 20, 50 punktów. Dzień handlu (kupowania i sprzedaży akcji w ciągu kilku minut lub godzin i sprzedaży do końca dnia), był tak atrakcyjny, że ludzie opuszczają swoje dni pracy na dzień handlu. Europejskie wartości z funduszu William F Kennedy z funduszu Fidelity International Discovery Fund stwierdziły, że atrakcyjne są szanse, jakie stracą akcje europejskich firm z silnym światowym śladem. Jonathan Burton raportuje. Dobre czasy nie trwały. Na początek zasady uległy zmianie: teraz, jeśli robisz więcej niż cztery transakcje w ciągu pięciu dni, jesteś wyznaczony jako przedsiębiorca dnia w deseń. Handlarze dnia wzorcowego potrzebują co najmniej 25 000 na swoim koncie, co eliminuje chłopaka. Po drugie, skrajna niestabilność spadła. Trudno zarobić, gdy rynek zamyka mniej niż 100 punktów dziennie. Czy handel dzienny jest martwy? Jeśli chodzi o handlarzy detalicznych w domu, uważam, że okupacja jest martwa - powiedziała Damien Hoffman, redaktor naczelny Wall St Cheat Sheet (arkusz ścienny). Możliwości znikają. Niemniej jednak, instytucje nadal mają biur dziennych, powiedział Hoffman. Jeśli inwestor detaliczny chce konkurować, dodał, będą musieli nauczyć się kodeksów i scenariuszy. Kodeks komputerowy i rozwój oprogramowania są niedrogie, a wiele osób może się nauczyć, jak to zrobić, powiedział. Jeśli pisanie kodu wydaje się zbyt zniechęcające lub nudne, możesz używać oprogramowania firm brokerskich. Możesz napisać scenariusz, aby kupić akcje, gdy przekroczy 50-dniową średnią ruchome, powiedział Hoffman. Usuwa emocje. Ten typ transakcji typu if-then jest już kodowany przez profesjonalnych przedsiębiorców. Problem wskazuje Hoffman, że nawet jeśli piszesz scenariusz bazujący na regułach, doświadczeni inwestorzy instytucjonalni i handlowcy z czarnej skrzynki będą budowali skrypty przeciwko tobie. Powiedział Hoffman: znajdą sposoby, aby utrudnić i utrudnić zarabianie pieniędzy. Jak dzień handlu Niełatwo się nauczyć jak dzień handlu. Większość ludzi zaczyna czytać książkę. Inni płacą duże pieniądze za udział w targach firm edukacyjnych. Hoffman powiedział, że nie uważa, że handlarze detaliczni powinni płacić dobre pieniądze za przeciętne porady. Porównuje tych, którzy uczą się handlu z tymi, którzy uczą, jak pisać scenariusze. Zarabiają na swoje nadzieje i marzenia, aby myśleć, że można szybko wzbogacić się, powiedział Hoffman. Liczba osób, których scenariusze czynią to na dużym ekranie, jest prawdopodobnie taka sama jak tych, którzy z powodzeniem handlowają. Jego część amerykańskiej psychiki szybko wzbogacić się. Niektórzy ludzie zrezygnowali z całego życia, aby uzyskać bogaty szybki schemat. Podważam te firmy, aby otworzyć swoje książki i pokazać mi, jak działa ich firma. Kolejną wadą dla detalistów: Rynki są najbardziej konkurencyjnymi miejscami, jakie widziałem, powiedział Hoffman. Tysiące Instytucjonalnych Handlowców spędza każdą minutę budzenia, ucząc się jak wziąć pieniądze. Kiedy wchodzisz na rynek z tymi podmiotami gospodarczymi, nawa myśl, że możesz zarobić duże pieniądze. Sukces dnia handlowego Istnieją jednak pewne warunki rynkowe, w których działają strategie handlu dziennego. Kiedy rynki zderzyły się w 2008 r., Hoffman powiedział, zrobił wiele obrotu pieniędzy dnia. W 2008 r. Zauważył, że w wyjątkowych okolicznościach nowych przedsiębiorców dzień zwolniony na rynku. Jeśli mamy inne imprezy Lehman Brothers lub Europa się zawiesza, możesz zarabiać w dniach, gdy rynek się skończy. Są pewne czasy, kiedy handel na dzień może być niezwykle lukratywny. Wyzwaniem, oczywiście, jest ustalenie, kiedy wydostać się. Nawet pod koniec 2008 r. Rynek zepchnął się tak ostro, że jeśli nie używałeś strategii zarządzania ryzykiem, mógłbyś wysadzić konto, powiedział Hoffman. Jak powinien rozpocząć się handel dzienny Jeśli miałem być dziennikarzem, dowiedz się od mentora, który przez co najmniej 10 dni zajmował się handlem, powiedział Hoffman. Sprawdź, czy chętnie cię szkolą. W innym przypadku użyj swojego oprogramowania do pisania, aby napisać własne skrypty oparte na regułach. Hoffmans końcowe porady: najlepsi handlowcy, których znam, są zawsze zabezpieczani. Na przykład, jeśli uważam, że sektor bankowy będzie silniejszy, zabezpieczę swoje ryzyko, biorąc pewne przeciwne pozycje w celu ochrony moich wad. Strategie hedgingowe są bardziej skuteczne niż po prostu kupić poszczególne banki i mają nadzieję, że tak się stanie. Dni handlowe W ubiegłym roku napisałem książkę o handlu dniem (Start Day Trading Now), więc nie jestem całkowicie obiektywny. Zgadzam się z Hoffmanem. Tylko około 5 handlarzy detalicznych zarabiają na pełnych obrotach dziennych. Prawdopodobieństwo sukcesu jest niewielkie. Najlepszą radą jest hedging, czyli kolejny sposób na zróżnicowanie. Możesz zabezpieczyć się wariantami (kupnem lub wezwaniem), złoto i inne towary lub obligacje. To straszne, aby postawić wszystko na nadzieję, że rynek idzie w jednym kierunku. Możesz też założyć się na czerwono lub czarnie na koło ruletki. Aby chronić się przed niepoznawalnym, zabezpieczającym (lub dywersyfikować) swoją pozycję na alternatywnych inwestycjach. Zgadzam się również, że transakcja na dzień jest strategią, która może być stosowana w ekstremalnych warunkach rynkowych. Dopóki rynki nie zmienią się ponownie, zalety i ich strategie handlowe o wysokiej częstotliwości będą zarabiać. Czy handel na dzień nie żyje Nie. Choć nie jest to popularne, codzienne handel zawsze będzie cenną strategią. Michael Sincere (michaelsincere) jest autorem opcji Zrozumienie opcji, zrozumienia zapasów i rozpoczęcia handlowego dnia rozpoczęcia. Tematy pokrewne Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. Dane śródroczne dostarczone przez SIX Financial Information i podlegające warunkom użytkowania. Historyczne i bieżące dane na koniec dnia dostarczane przez SIX Financial Information. Dane dzienne opóźnione na wymianę. Indeksy SampPDow Jones (SM) firmy Dow Jones amp, Inc. Wszystkie notowania są w lokalnym czasie wymiany. Dane sprzedaży w czasie rzeczywistym w NASDAQ. Więcej informacji na temat symboli handlowych NASDAQ i ich aktualnego stanu finansowego. Dane dzienne opóźniały się 15 minut dla Nasdaq i 20 minut w przypadku innych transakcji. Indeksy SampPDow Jones (SM) firmy Dow Jones, Inc. Dane śródroczne SEHK są dostarczane przez SIX Financial Information i są co najmniej 60-minutowe opóźnione. Wszystkie notowania są w lokalnym czasie wymiany. Nie znaleziono żadnych wyników Najnowsze wiadomościTutaj na handel jak profesjonalista na własny rachunek Trace na transakcje coachesexperts Czy oferujesz usługi coachingowe lub naucz się udowodnionego systemu, które pomoże poprawić wyniki ekonomiczne bottom line Jeśli tak, zobacz, jak Tradingsim może szybko dostosować naszą platformę do swoich potrzeb . Możemy modyfikować projekt Tradingsim w celu odzwierciedlenia marki, kreować niestandardowe wskaźniki wskaźników i bezproblemowo zintegrować wszystko z Twoją witryną. Aby dowiedzieć się więcej, wypełnij formularz żądania informacji poniżej. Tradingsim for schools Chcesz wystawić swoich uczniów na stronę handlową rynków finansowych? Jeśli tak, zobacz, jak Tradingsim może szybko dostosować naszą platformę, aby zaspokoić każdą potrzebę. My w Tradingsim dostarczamy kluczowe rozwiązania, które odzwierciedlają markę Twojej szkoły, zarządzają kontami i wyświetlają lidera najlepszych studentów. Aby dowiedzieć się więcej, wypełnij formularz żądania informacji poniżej.
No comments:
Post a Comment